Darvas Trading System Metastock

Darvas-Box-Theorie DEFINITION der Darvas-Box-Theorie Darvas-Box-Theorie ist eine Handelsstrategie, die 1956 von der ehemaligen Tänzerin Nicolas Darvas entwickelt wurde. Darvas Handelstechnik beinhaltet den Kauf in Aktien, die auf neue Höhen handeln. Eine Darvas-Box wird erstellt, wenn der Kurs einer Aktie über dem vorherigen Höchststand ansteigt, aber zu einem Preis zurückgeht, der nicht weit von diesem Hoch liegt. Die Darvas-Box-Theorie Die Darvas-Box-Theorie ist im Wesentlichen eine Impulsstrategie. Es nutzt Markt Momentum Theorie und technische Analyse zu bestimmen, wann eintreten und verlassen Sie den Markt, und es verwendet fundamentale Analyse zu bestimmen, was zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn der Preis bricht aus der Box, ist es ein Zeichen für einen Ausbruch. Auf diese Weise, die Darvas-Box hilft Händler bestimmen, was Preis zu geben und beenden Sie den Markt. Im Jahr 1956, Darvas eine Investition von 10.000 in 2 Millionen über einen Zeitraum von 18 Monaten mit dieser Theorie. Während der Reise als Tänzerin, erhielt Darvas Kopien von The Wall Street Journal und Barrons. Aber er würde nur die Aktienkurse ansehen, um seine Entscheidungen zu treffen. Es wurde gesagt, dass Darvas war weniger glücklich über die Gewinne, die er machte, als er über die Leichtigkeit und den Frieden des Geistes war, dass er aus der Umsetzung seines Systems bekam. Skeptiker von Darvas Technik Attribut seinen Erfolg auf die Tatsache, dass er den Handel in einem sehr bullish Markt. Sie sagen auch, dass seine Ergebnisse nicht erreicht werden können, wenn diese Technik in einem Bärenmarkt verwendet wird. Die Philosophie: Was zu kaufen Die Hauptidee hinter Darvas Handelsphilosophie ist es, sich auf Wachstumsbranchen zu konzentrieren. Diese sind Industrien, die erwartet werden, um den Markt zu übertreffen. Darvas wählte einige Bestände aus diesen Branchen aus und beobachtete jeden Tag ihre Preise. Er suchte nach Zeichen, dass der Vorrat bereit war, einen starken Zug zu machen. Der Hauptindikator, nach dem er diese Zeichen suchte, war das Volumen. Eine signifikante Erhöhung der Menge erhöht die Wahrscheinlichkeit eines großen Umzugs. Darvas suchte ungewöhnliches Volumen auf einer Handvoll Firmen in den Industrien, die er erwartete, um zu wachsen. Die Handelsstrategie: Wann einzugehen und zu beenden Sobald Darvas bemerkte ungewöhnliche Volumen, schuf er eine Darvas-Box mit einer engen Preisklasse. Die Aktien für den Zeitraum niedrig präsentiert den Boden der Box. Die Lagerbestände für die Zeitspanne repräsentieren die Decke der Schachtel. Wenn die Aktie die Decke der Box durchbricht, soll der Trader die Aktie kaufen. Ebenso, wenn die Aktie unter den Boden der Darvas-Box geht, ist es Zeit zu verkaufen. Darvas Box Traps Elusive Rückkehr Lange bevor das Internet real-time-Aktienkurse und Online-Broker angeboten Instant Fills. Nicolas Darvas schaffte es, eine 36.000 Investition in mehr als 2,25 Millionen in einem Dreijahreszeitraum zu wachsen. Während einer weltweiten Tanzreise in den 1950er Jahren verließ er sich ausschließlich auf Barrons. Eine wöchentliche Zeitung, und Telegramme an seine Full-Service-Broker, um Angebote und Bestellungen zu bekommen. Obwohl Darvas seine Aktienauswahltechniken vor vielen Jahren und in einer anderen Investitionsumgebung entwickelt hat, hat seine Strategie dem Test der Zeit standgehalten und ist ein Werkzeug, das jeder moderne Trader erwägen sollte, sich anzupassen. Hier gehen Sie durch einen echten Handel, die auf diese Methode verlassen und zeigen Ihnen, warum es funktionierte. (Für den Hintergrund lesen, siehe Die Darvas Box: Ein Zeitloser Klassiker.) Die Tänzer Secrets Darvas nannte sich selbst ein Techno-Fundamental Trader und begann Identifizierung Handel Kandidaten mit einem schnellen grundlegenden Bildschirm. Er wollte Aktien in den Industrien von morgen kaufen, diejenigen mit dem stärksten Wachstumspotenzial. Zu seiner Zeit gehörten dazu Elektronik - und Raketentechnologien. Es war nicht möglich für Darvas zu viele Aktien folgen, weil dies erforderlich, Zitate durch Telegramme erforderlich. Der Grundbildschirm war daher erforderlich, um die Zahl der Aktien, die er verfolgte, zu verkleinern. (Für weitere Erkenntnisse siehe Fundamentalanalyse für Trader.) Von dort aus wandte er sich an die Suche nach Beständen mit guten technischen Eigenschaften. Was er suchte, in den Worten moderner technischer Analytiker. War ein kurzfristiges Rechteck, das sich auf wöchentlichen Charts bildete. In jeder Ausgabe von Barrons. Gibt es eine Seite von Aktien-Charts mit Aktien in den Nachrichten, und er suchte nach Aktien brechen aus schmalen Handelsspannen auf hoher Höhe. Abbildung 1: Ein Beispiel für den Handel mit der Darvas-Box In Abbildung 1 oben wird die Darvas-Box gezeigt. Die Box wird erstellt, wenn der Bestand innerhalb einer Rechteck-Formation abläuft. Dies ist charakterisiert durch den Preishandel innerhalb eines engen Bereichs für mindestens drei Wochen. Es gibt einige subjektive Entscheidungsfindung in diesem Prozess, aber wenn der Händler fragen muss, ob eine Aktie in einem engen Bereich ist, sollte er oder sie übergeben, dass Lager und für ein klareres Signal. Käufe werden genommen, wenn Preise durch die Oberseite des Kastens brechen. Gut erzogene Aktien werden neue Boxen auf höheren Ebenen bilden. Aktien sollten verkauft werden, wenn der Preis unter dem unteren Rand der höchsten Box bricht. Die Regeln lassen sich so erklären, dass moderne Werkzeuge wie Scansoftware Handelskandidaten identifizieren können. Um die Box zu quantifizieren, sollten Händler nach Beständen suchen, in denen der Unterschied zwischen dem hohen und dem niedrigen Preis in den letzten vier Wochen weniger als 10 der Aktien hoch während dieser Zeit ist. Als Formel kann es geschrieben werden als: Händler können einen größeren Prozentsatz verwenden, um mehr Aktien auf ihre potentiellen Kauflisten zu bekommen. Der Kauf sollte auf den Märkten eröffnet werden, die am Morgen nach dem Börsenschluss außerhalb der Schachtel durch mindestens einen halben Punkt auf einem Volumen, das größer ist als das durchschnittliche 30-Tage-Volumen, genommen werden. Der Anfangsstopp sollte auf einen Viertelpunkt unter dem niedrigsten Preis der Box eingestellt werden. Es sollte angehoben werden, da neue Kästen bilden, immer ein Viertelpunkt unter dem Tiefstand. Darvas in Action Abbildung 2 zeigt ein Beispiel für ein Darvas-Box-Muster. Deere (NYSE: DE), am besten als Traktor und Landmaschinen-Hersteller bekannt, würde nicht Darvas grundlegende Bildschirm passiert haben, aber die Beseitigung dieser Bildschirm bietet einen Vorteil für moderne Händler, die eine unbegrenzte Anzahl von Aktien folgen können. Darüber hinaus war Scansoftware, die für Händler heute kostengünstig verfügbar war, für Darvas nicht verfügbar. Abbildung 2: Deere amp Co zeigt, dass die Darvas-Box-Methode der Handelsbestände immer noch in den heutigen Märkten gilt. Die erste Kiste in der Abbildung 2 Chart begann Ende 2005. DE gehandelt in einer sehr engen Bandbreite von weniger als 5 für acht Wochen. Wenn eine Aktie so weit gebunden ist, kann der Händler eine Stop-Order verwenden, um den Eintrittspreis festzulegen. In diesem Fall wurde der Kasten mit einem hohen nahen 35.70 gezeichnet, und Händler konnten Kaufanschlagaufträge nahe 36 setzen. Der Handel wurde am 26. Januar 2006 eingegeben, als der Vorrat heraus zur Oberseite brach. Unmittelbar nachdem die Kauforder gefüllt war, trug der Händler eine Stop-Loss-Order am unteren Ende der Box, 33,75 in diesem Fall. Das Risiko von etwa 6,25 ist dann vom Händler bekannt. Zwei neue Boxen werden gezeichnet, wenn sich DE höher bewegt. Die Kästchen werden auf dem Diagramm gezeichnet, wenn mindestens drei Wochen eines engen Bereichs identifiziert werden. Dies kann visuell auf dem Diagramm überwacht werden, oder erfahrene Programmierer können diese Kriterien leicht in ihre Handelssysteme kodieren. Jedes Mal, wenn ein neues Feld gezeichnet wird, wird die Stop-Loss-Reihenfolge geändert, um den höheren Boden widerzuspiegeln. Im Juni 2006 ist der Boden des dritten Kastens gebrochen, und der Handel ist nach 18 Wochen mit einem Gewinn von mehr als 10 geschlossen. DE lehnt ein wenig ab und bildet eine neue Kiste in der Nähe des gleichen Niveaus wie die ursprüngliche Kiste. In kurzer Reihenfolge gibt es ein weiteres Kaufsignal durch Brechen aus der Box. Das Verkaufssignal kommt wieder 18 Wochen später, nach einem Gewinn von mehr als 18. Aber das Verkaufssignal erweist sich als falsch und der Bestand kehrt schnell um. Was würde Darvas tun Wenn Darvas sah dies geschehen, würde er schnell wieder in den Vorrat, mit seinem ursprünglichen Stop. Doch automatisierte Tests von Handelssystemen lassen viele Händler nicht bereit, direkt zurück in einen solchen Handel zu springen. Das Problem, mit dem wir heute konfrontiert sind, ist eine zu viel Information. Wir sehen die Kosten von whipsaw Trades und wir wissen, dass sie häufig auftreten mit gleitenden Durchschnitt oder Oszillator-basierte Systeme. Darvas hatte dieses Wissen nicht, und er arbeitete unter der Annahme, dass der Trend dein Freund ist und was in der Vergangenheit so gut funktioniert hat, wird in Zukunft gut funktionieren. Ohne Angst, er konnte zu kaufen, weil die Karte sagte ihm zu. Mit dem Deere-Handel übten wir Vorsicht aus und warteten auf den Preis, um zu bestätigen, dass er den Aufwärtstrend wieder aufnahm - aber wir mussten nicht lange warten. Eine weitere Box schnell gebildet, und innerhalb von zwei Monaten waren wir wieder in DE. Dieser Handel war der große Gewinner, mehr als 50 über acht Monate. Handling so ein großer Gewinner stellt Herausforderungen für den Händler. Mit nur Boxen ist der Stop-Verkauf, um den Handel zu schließen, mehr als 20 unter dem Schlusskurs. Das ist eine Menge Gewinn zurück zu geben. In einem Fall wie diesem, könnte es besser sein, verwenden Sie die Spitze der Box, die den Stopp ein wenig näher an den aktuellen Markt setzt. Alternativ können Händler einen Oszillator wie den relativen Festigkeitsindex (RSI) verwenden, was bei dieser Preisaktion zu einem überkauften Lesen führen würde. Und verkaufen, wenn die Aktie unter dem überkauften Niveau bricht, obwohl dies zukünftige Gewinne opfern könnte. Lesson Learned Darvas-Boxen bieten Händlern einen weiteren Weg zum Erfolg auf den Märkten. Sie sind auf den Prinzipien der Unterstützung und Widerstand aufgebaut. Und sind leicht zu folgen. Weil die meisten Händler Anhaltspunkte von gemeinsamen Indikatoren wie der gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) suchen, sollten Darvas-Kästen für diejenigen nützlich sein, die bereit sind, die Straße zu nehmen, die weniger gereist wird. Diese Strategie wurde vor Jahrzehnten erfunden, aber es ist immer noch eine Strategie, die verwendet werden kann, um einen Gewinn zu machen. Märkte reflektieren immer noch die Emotionen von Händlern, so wie sie es getan haben, als Darvas sie studierte und deshalb können klassische Methoden effektiv funktionieren, wenn sie mit Disziplin angewendet werden. Ein Reichtum Psychologe ist ein Geistesgesundheit Fachmann, der auf Probleme spezialisiert, die sich speziell auf reiche Einzelpersonen beziehen. Geldwäsche ist der Prozess der Schaffung des Aussehens, dass große Mengen an Geld aus schweren Verbrechen, wie erhalten. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment.