Optionen Strategien Zaun

DEFINITION of Fence Eine risikomindernde Anlagestrategie, die Optionen zur Begrenzung der möglichen Renditebereiche nutzt. Um einen Zaun zu verwenden, kauft der Anleger eine Sicherheit (eine Long-Position), eine Long-Put mit einem Basispreis in der Nähe des Kassakurses der Kaution, einen Short-Put mit einem Basispreis unter dem Kassakurs der Kaution und einen Short Call Mit einem Ausübungspreis höher als der Kassakurs des Wertpapiers. Die Optionen werden in der Regel so eingestellt, dass sie zur gleichen Zeit ablaufen. Die Optionsprämien sollten sich gegenseitig ausgleichen, wobei sie eine Nettoderivatinvestition von Null haben, während das zugrundeliegende Wertpapier gekauft wird. BREAKING DOWN Zaun Ein Zaun wird verwendet, um die Bewegung einer Option Investitionsrendite zu begrenzen, so wie ein Zaun auf einer Farm verwendet wird, um Tiere vom Wandern außerhalb eines Eigentums zu halten. Ein Anleger kann einen Zaun verwenden, wenn das Basiswert-Wert erhöht hat, da die Verwendung eines Zauns reduziert das Verlustrisiko. Wenn die Optionen auslaufen, ist die Strategie so ausgelegt, dass der Wert der Anlage zwischen den Ausübungspreisen des Short Call und Long put. Fence (Optionen) DEFINITION of Fence (Optionen) Ein Zaun oder Kragen ist eine Option Strategie, die eine Handel Band um eine Sicherheit oder Ware, in der Regel um Gewinne zu schützen. Eine Form eines Zauns umfasst den Verkauf einer Out-of-the-money Call-Option auf eine zugrunde liegende Sicherheit ganz oder teilweise der so erhaltenen Prämie wird verwendet, um eine schützende Out-of-the-Geld auf die Sicherheit. Sowohl der Anruf als auch der Put haben das gleiche Ablaufdatum. Die Call-Option legt einen Höchstpreis für die Sicherheit fest, während die Put-Option einen Grundpreis für sie festlegt, der die Option effektiv umgibt. BREAKING DOWN Zaun (Optionen) Eine weit verbreitete Variante dieser Option Strategie beinhaltet eine kostlose Kragen, wo die Prämie erhalten durch den Verkauf der Anruf in etwa gleich der Prämie für den Kauf der Put gezahlt. Die Kosten des Schutzes sind in diesem Fall also Null. Zum Beispiel könnte ein Anleger, der einen Zaun oder einen Kragen um eine Aktie im Portfolio bauen möchte, der mit 50 gehandelt wird, einen Call mit einem Ausübungspreis von 53 verkaufen und einen Put mit einem Basispreis von 47 kaufen , Drei Monate bis zum Verfallsdatum. Wenn die Prämie, die aus der Veräußerung der Forderung stammt, gleich der Prämie ist, die für die 47 Put bezahlt wird, wäre dies ein kostspieliger Kragen und ein Zaun an potenziellen Verlusten und Gewinnen.